Glossary entry (derived from question below)
English term or phrase:
predecessor method of accounting
German translation:
Methode der Buchwertfortführung
Added to glossary by
Sebastian Witte
Oct 31, 2021 07:02
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English term
Germany
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predecessor method of accounting
English to German
Bus/Financial
Accounting
Southern Europe. Consolidated financial statements(the Group)/financial statements (the holding company)
EN:
Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed (identifiable net assets) in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date.
On an acquisition-by-acquisition basis, the Group recognises any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the non-controlling interest’s proportionate share of the recognised amounts of the acquiree’s identifiable net assets.
Goodwill is initially measured as the excess of the consideration transferred, the amount of any noncontrolling interest in the acquiree and the acquisition-date fair value of any previous equity interest in the acquiree over the fair value of the identifiable net assets acquired.
If this is less than the fair value of the identifiable net assets of the subsidiary acquired in the case of a bargain purchase, the difference is recognised directly in profit or loss (note 1.7).
Business combinations between entities under common control, which do not fall within the scope of IFRS 3, ***are accounted for using the predecessor method of accounting***.
Geht das so mit dem Markierten?
DE:
Unternehmenszusammenschlüsse zwischen Unternehmen unter gemeinsamer Kontrolle, die nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 3 fallen, ***werden nach der Methode der der Fortführung der Buchwerte des übertragenden Unternehmens bilanziert***.
Gruß
Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed (identifiable net assets) in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date.
On an acquisition-by-acquisition basis, the Group recognises any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the non-controlling interest’s proportionate share of the recognised amounts of the acquiree’s identifiable net assets.
Goodwill is initially measured as the excess of the consideration transferred, the amount of any noncontrolling interest in the acquiree and the acquisition-date fair value of any previous equity interest in the acquiree over the fair value of the identifiable net assets acquired.
If this is less than the fair value of the identifiable net assets of the subsidiary acquired in the case of a bargain purchase, the difference is recognised directly in profit or loss (note 1.7).
Business combinations between entities under common control, which do not fall within the scope of IFRS 3, ***are accounted for using the predecessor method of accounting***.
Geht das so mit dem Markierten?
DE:
Unternehmenszusammenschlüsse zwischen Unternehmen unter gemeinsamer Kontrolle, die nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 3 fallen, ***werden nach der Methode der der Fortführung der Buchwerte des übertragenden Unternehmens bilanziert***.
Gruß
Proposed translations
(German)
| 3 | Methode der Buchwertfortführung |
Steffen Walter
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Steffen Walter
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Methode der Buchwertfortführung
Siehe https://www.rechnungslegungsseminare.de/images/Wirth_kor_202... (S. 1, 10):
"In IFRS 3.2(c) i.V.m. IFRS 3.B1 ff. wird lediglich ausgeführt, dass für solche Transaktionen im aufnehmenden (Teil-)Konzern nicht die Erwerbsmethode i.S.d. IFRS 3 anzuwenden ist; es fehlt aber an konkreten Abbildungsnormen. Im Schrifttum wird daher – gründend auf IAS 8.11 f. – ein faktisches (Methoden-)Wahlrecht konstatiert.1 Stellvertretend dafür sei auf die Stellungnahme des IDW verwiesen: Angesichts der „weiterhin bestehenden Unklarheit, ob ein IFRS-Teilkonzernabschluss nach dem separate reporting entity approach als eigenständiger Abschluss oder als Ausschnitt aus dem Konzernabschluss eines übergeordneten Mutterunternehmens anzusehen ist, bleibt die in der vorherigen Textziffer dargestellte Vorgehensweise [= Buchwertfortführung (predecessor accounting): ein Teilkonzern wird als Ausschnitt des Gesamtkonzerns aufgefasst, d. Verf.] bis zur abschließenden Klärung durch das IASB ebenfalls zulässig."2
"d) Book-value method vs. predecessor accounting
Im Kontext der Buchwertfortführung81 verwendet der Standardsetzer im Diskussionspapier nicht mehr den bislang üblichen Begriff „predecessor method“ bzw. „predecessor accounting“, vielmehr wird nun von der book-value method gesprochen. Aus Appendix A und der dortigen Begriffsdefinition wird deutlich, dass der Begriff „book-value method“ einen Oberbegriff darstellt und die bilanzielle Erfassung der Vermögenswerte und Schulden des transferierten Unternehmens beim übernehmenden Unternehmen mit den bislang bilanzierten Wertansätzen, d.h. ohne Neubewertung gem. IFRS 3 im Zeitpunkt der Umstrukturierung, zu erfolgen hat (carrying amounts)."
"In IFRS 3.2(c) i.V.m. IFRS 3.B1 ff. wird lediglich ausgeführt, dass für solche Transaktionen im aufnehmenden (Teil-)Konzern nicht die Erwerbsmethode i.S.d. IFRS 3 anzuwenden ist; es fehlt aber an konkreten Abbildungsnormen. Im Schrifttum wird daher – gründend auf IAS 8.11 f. – ein faktisches (Methoden-)Wahlrecht konstatiert.1 Stellvertretend dafür sei auf die Stellungnahme des IDW verwiesen: Angesichts der „weiterhin bestehenden Unklarheit, ob ein IFRS-Teilkonzernabschluss nach dem separate reporting entity approach als eigenständiger Abschluss oder als Ausschnitt aus dem Konzernabschluss eines übergeordneten Mutterunternehmens anzusehen ist, bleibt die in der vorherigen Textziffer dargestellte Vorgehensweise [= Buchwertfortführung (predecessor accounting): ein Teilkonzern wird als Ausschnitt des Gesamtkonzerns aufgefasst, d. Verf.] bis zur abschließenden Klärung durch das IASB ebenfalls zulässig."2
"d) Book-value method vs. predecessor accounting
Im Kontext der Buchwertfortführung81 verwendet der Standardsetzer im Diskussionspapier nicht mehr den bislang üblichen Begriff „predecessor method“ bzw. „predecessor accounting“, vielmehr wird nun von der book-value method gesprochen. Aus Appendix A und der dortigen Begriffsdefinition wird deutlich, dass der Begriff „book-value method“ einen Oberbegriff darstellt und die bilanzielle Erfassung der Vermögenswerte und Schulden des transferierten Unternehmens beim übernehmenden Unternehmen mit den bislang bilanzierten Wertansätzen, d.h. ohne Neubewertung gem. IFRS 3 im Zeitpunkt der Umstrukturierung, zu erfolgen hat (carrying amounts)."
Note from asker:
| Danke. |
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Discussion
Under the predecessor method of accounting, assets and liabilities are incorporated at the predecessor carrying values, which are the carrying amounts of assets and liabilities of the acquired entity from the consolidated financial statements of the highest entity that has common control and for which consolidated financial statements are prepared.
When the controlling party does not prepare consolidated financial statements because it is not a parent company, the financial statement amounts of the acquired entity are used.
No new goodwill arises in predecessor accounting, and any difference between the consideration given and the aggregate book value of the assets and liabilities (as of the first day of the comparative period) of the acquired entity, is included in equity in a separate reserve.